Αναδιάρθρωση χρέους και για την Dubai Group!

Σε δεινή οικονομική θέση βρίσκεται η Dubai Group, βασικός μέτοχος της Marfin Investment Group και της Marfin Popular Bank, με ποσοστά συμμετοχής 17% και 20% αντίστοιχα, σε μια χρονική στιγμή, μάλιστα, όπου οι Άραβες καλούνται να καλύψουν τη συμμετοχή τους στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου της MPB.

Σύμφωνα με χθεσινό δημοσίευμα των Financial Times, H Dubai Group, επενδυτικός βραχίονας ενός από τους ομίλους του Εμιράτου που αντιμετωπίζουν οικονομικά προβλήματα, δεν κατέβαλε τόκους δανείου 330  εκατ. δολ. και εξ αυτού του λόγου κινδυνεύει να θεωρηθεί ασυνεπής στην εξυπηρέτηση και άλλων δανειακών της υποχρεώσεων.

Η Dubai Group ανήκει στον όμιλο της Dubai Holding, που ελέγχεται προσωπικά από το μονάρχη του Ντουμπάι, σεϊχη Μοχάμεντ μπιν Ρασίντ αλ-Μακτούμ. Ο όμιλος έχει ακαθάριστο χρέος περίπου 12 δις. δολ. και αρκετά τμήματά του διαπραγματεύονται με πιστωτές για την αλλαγή των όρων εξυπηρέτησης των δανείων τους. Όμως, η μη καταβολή τόκων αποτέλεσε έκπληξη για τους τραπεζίτες.

Υψηλόβαθμο τραπεζικό στέλεχος που γνωρίζει την υπόθεση ανέφερε ότι περιμένει  να προχωρήσει η Dubai Group στην καταβολή της δόσης μέσα στην περίοδο χάριτος των πέντε εργασίμων ημερών, που προβλέπει η δανειακή σύμβαση. Αυτό στην πράξη σημαίνει, ότι η εταιρεία έχει περιθώρια περίπου δέκα ημερών για να ξοφλήσει τη δόση, λόγω αργιών που μεσολαβούν.

Όμως, η ίδια πηγή ανέφερε, ότι η χαμένη δόση αποτελεί σαφώς πηγή ανησυχίας. «Υποθέτω ότι το θέμα θα διευθετηθεί, αλλά ενδέχεται να κηρυχθεί η εταιρεία ως ασυνεπής σε άλλα δάνεια (“cross defaults”) μετά την εξέλιξη αυτή. Αυτό καθαρά δείχνει, ότι το θέμα θα έχει συνέχεια», τόνισε στους F.T. το τραπεζικό στέλεχος.

Πηγή προσκείμενη στην κυβέρνηση του εμιράτου ανέφερε ότι η μη καταβολή δόσης αφορά δάνειο που εντάσσεται στις συζητήσεις για αναδιάρθρωση του χρέους της Dubai Group. Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, τα δάνεια της Dubai Group ήταν τα πιο επίφοβα από το σύνολο του δανεισμού των εταιρειών της Dubai Holdings, στην οποία περιλαμβάνεται και ο υγιέστερος τομέας της Dubai Holding Commercial Operations Group, αλλά και η Dubai International Capital.

Ρυθμίζουν χρέη

Η Dubai Group, εκτός από τις συμμετοχής της στην MIG και την MPB στην Ελλάδα, έχει συμμετοχές σε αρκετές εταιρείες του χρηματοοικονομικού τομέα της Μέσης Ανατολής, όπως οι επενδυτικές τράπεζες EFG-Hermes και Shuaa Capital. Η διοίκηση της εταιρείας ανέφερε στους F.T., ότι συνεχίζει να εξυπηρετεί το χρέος της. Σε σχετική ανακοίνωση της Πέμπτης αναφερόταν ότι έχουν συσταθεί επιτροπές με τη συμμετοχή εκπροσώπων από τις πιστώτριες τράπεζες, για να συζητηθούν οι δανειακές υποχρεώσεις. Οι συζητήσεις αυτές προχωρούν ικανοποιητικά και η Dubai Group εξέφραζε τη βεβαιότητα ότι το αποτέλεσμα θα είναι θετικό και επωφελές για όλους τους μετόχους.

Το δάνειο για το οποίο δεν καταβλήθηκε έγκαιρα η δόση είχε χορηγηθεί μέσω της Citigroup, είναι πενταετές και λήγει τον Δεκέμβριο του 2011. Είχε αξιοποιηθεί για να εξαγοράσει η Dubai Group ποσοστό 49% των μετοχών της μαλαισιανής τράπεζας Bank Islam. Η ίδια η Citigroup δεν είχε πάντως έκθεση στο δάνειο. Η καθυστέρηση στην καταβολή της δόσης, όπως τονίζουν οι F.T., υπογραμμίζει τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει το εμιράτο, που βρίσκεται αντιμέτωπο με χρέη της τάξεως των 100 δις. δολ.

Στα τέλη Οκτωβρίου, η Dubai World, ένας από τους σημαντικότερους ομίλους του εμιράτου, είχε ανακοινώσει, ότι εξασφάλισε τη στήριξη του συνόλου των πιστωτών της, για την αναδιάρθρωση χρέους ύψους 25 δισ. δολαρίων, αποφεύγοντας έτσι μια μακρά δικαστική διαμάχη. Η λύση είχε δοθεί μέσω της Deutsche Bank, η οποία αγόρασε το χρέος που ανήκε στον μοναδικό πιστωτή, ο οποίες δεν είχε εγκρίνει τη συμφωνία αναδιάρθρωσης.