Οι 10 προκλήσεις των Ελλήνων τραπεζιτών

Προβληματισμός επικρατεί στις τάξεις των Ελλήνων τραπεζιτών οι οποίοι μπορεί να θεωρούν ότι η οικονομία θα αποφύγει τα χειρότερα, ωστόσο εκτιμούν ότι η κερδοφορία των τραπεζών θα συμπιεστεί το 2010. Προβλέπουν πως τα δάνεια θα μείνουν στάσιμα ή θα μειωθούν όπως και οι καταθέσεις, τα έκτακτα κέρδη επίσης θα περιοριστούν και γενικά θα υπάρξει μείωση της περιουσίας των τραπεζών. Οι διοικήσεις των πιστωτικών ιδρυμάτων βρίσκονται αντιμέτωπες με δέκα προκλήσεις.

Το δομικό επιχείρημα των τραπεζιτών είναι ότι οι τράπεζες τα τελευταία 6-8 χρόνια μπορούσαν να παράξουν πλούτο, μέσω των δανείων και της ανάπτυξης του ενεργητικού. Οι τράπεζες τροφοδοτούσαν την οικονομία και την αγορά και η οικονομία στήριξε την ανάπτυξη των τραπεζών. Άπαξ και αυτός ο συνεκτικός δεσμός έχει διαρραγεί και πληγεί σοβαρά και οι τράπεζες δεν μπορούν να παράξουν πλούτο έστω και μέσω της ανακύκλωσης του χρήματος, το τραπεζικό σύστημα πλήττεται καίρια.

Πάντως για πρώτη φορά ο λόγος των τραπεζιτών είναι τόσο ξεκάθαρος: «Δεν μας ενδιαφέρει η κερδοφορία. Αν πετύχουμε κέρδη έχει καλώς, αλλά δεν θα είναι αυτό το ζητούμενο το 2010. Η προτεραιότητα θα είναι οι τράπεζες να μπορούν να δανείζονται και να διαθέτουν επαρκή ρευστότητα. Αυτό θα είναι η απόλυτη προτεραιότητα όλων των τραπεζών», αναφέρει στέλεχος της Εθνικής Τράπεζας.

Ανησυχία και προσεκτικά βήματα

1. Προφανώς η κατάσταση της οικονομίας έχει πρωτεύοντα ρόλο. Οι τραπεζίτες θεωρούν ότι το πρόγραμμα σταθερότητας θα διαδραματίσει καίριο ρόλο για την πορεία της οικονομίας, ωστόσο εκτιμούν ότι το 2010 και το 2011 θα είναι από τις πλέον δύσκολα ιστορικά χρονιές για την Ελλάδα. Χωρίς ανάπτυξη, με διάχυτη αβεβαιότητα, το τραπεζικό σύστημα θα επιδιώξει απλά να αυτοσυντηρηθεί, αναφέρει κορυφαίο τραπεζικό στέλεχος της Alpha Bank. Οι τραπεζίτες θεωρούν ότι το 2010 θα αναθεωρηθεί και θα επανατιμολογηθεί η αξία του πλούτου στην Ελλάδα, την οικονομία και τις τράπεζες. Η οικονομία δεν μπορεί να τροφοδοτήσει τις τράπεζες και οι τράπεζες δεν μπορούν να στηρίξουν την οικονομία.

2. Οι τραπεζίτες προβλέπουν ότι το 2010 θα πληγούν καίρια τα κέρδη. Μάλιστα, θεωρούν ότι μπορεί να υπάρξει μείωση έως και 30% το 2010 σε σχέση με το 2009, που χαρακτηρίστηκε για τις άλλες χώρες της Ευρώπης και των ΗΠΑ κακή χρονιά. Η μείωση αυτή ισοδυναμεί με 700 - 750 εκατ. ευρώ λιγότερα κέρδη το 2010 σε σχέση με το 2009.

3. Τα δάνεια οι τραπεζίτες θεωρούν ότι θα μείνουν στάσιμα. 0% προβλέπουν και δίνουν εύρος μεταξύ -2% έως 2%. Τα δάνεια αποτελούν τον πυρήνα της κερδοφορίας και όταν ο πυρήνας είναι ασθενικός, τα κέρδη θα συμπιεσθούν καίρια.

4. Οι καταθέσεις θα μειωθούν, αλλά, το κυριότερο, οι τράπεζες θα αυξήσουν τα επιτόκια καταθέσεων έως και 0,50%, που σημαίνει αύξηση των εξόδων από τόκους, άρα λιγότερα καθαρά έσοδα από τόκους και λιγότερα κέρδη.

5. Το κόστος δανεισμού των τραπεζών το 2010 θα αυξηθεί κατακόρυφα. Θα δανείζονται όχι στο 4% αλλά στο 5% και 5,5% οι ελληνικές τράπεζες από τις διεθνείς αγορές. Αύξηση του κόστους σημαίνει λιγότερα καθαρά έσοδα.

6. Οι επισφάλειες θα παραμείνουν μεγάλο αγκάθι στο σύστημα. Μπορεί μέσω αναχρηματοδοτήσεων να εξωραΐζονται τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, αλλά γεγονός είναι ότι το τραπεζικό σύστημα θα συνεχίσει να πλήττεται από τις επισφάλειες. Υπάρχει μια ωρολογιακή βόμβα περίπου 3 με 4 δισ. ευρώ δάνεια, τα οποία είναι έτοιμα να σκάσουν και τα οποία συντηρούνται με κάθε τρόπο από το τραπεζικό σύστημα.

7. Την τελευταία οκταετία το ενεργητικό των τραπεζών η περιουσία των τραπεζών αυξήθηκε κατακόρυφα, σε ορισμένες τράπεζες έφτασε και το 300%. Δάνεια και ομόλογα στήριξαν αυτή την ανάπτυξη. Τα ομόλογα όμως αυτή την περίοδο καθίστανται τροχοπέδη καθώς πλήττουν τα κεφάλαια των τραπεζών και μερικώς τα κέρδη λόγω του spread, το οποίο έχει εκτιναχθεί εκ νέου.

8. Τα έκτακτα κέρδη αποτέλεσαν τον κορμό της κερδοφορίας των τραπεζών το 2009. Κανείς τραπεζίτης δεν υποστηρίζει ότι τα κέρδη των τραπεζών από τα ομόλογα το 2010 θα είναι παραπλήσια με αυτά του 2009. Η πιθανότητα να είναι παραπλήσια σε αυτή τη συγκυρία είναι μηδενική. Άρα τα έκτακτα έσοδα από ομόλογα θα πιεσθούν σημαντικά.

9. Η κερδοφορία των Βαλκανίων θα αποτελέσει ζητούμενο, στην καλύτερη περίπτωση να βελτιωθεί οριακά και μόνη εξαίρεση θα αποτελέσει η θυγατρική της Εθνικής στην Τουρκία, η Finansbabnk, η οποία εκτιμάται ότι θα βελτιώσει την κερδοφορία της το 2010 σε σχέση με το 2009.

10. Η έκτακτη φορολογία που θα επιβληθεί και το 2010 θα αποδεκατίσει την κερδοφορία. Το 2009 οι τράπεζες θα πληρώσουν 210 εκατ. ευρώ, ενώ το 2010 θα πληρώσουν περίπου 170 εκατ. ευρώ από τα κέρδη τους.

Ισχυρά κίνητρα για επαναπατρισμό κεφαλαίων

ΑΝ ΤΟ ΔΗΜΟΣΙΟ αποφασίσει να προχωρήσει στη λήψη μέτρων ώστε να δοθούν κίνητρα σε Έλληνες επενδυτές να επαναπατρίσουν κεφάλαια, θα μπορούσαν να επιστρέψουν από 6 έως 10 δισ. ευρώ, υποστηρίζουν τραπεζικά στελέχη. Όμως, συνεκτιμώντας την κατάσταση της οικονομίας και σε μια περίοδο όπου επενδυτές αναζητούν ασφάλεια σε χώρες εκτός Ελλάδος, το κίνητρο πρέπει να είναι ισχυρό.

Τραπεζικά στελέχη προτείνουν στην κυβέρνηση το εξής μέτρο, ώστε να έχει αποτέλεσμα η προσπάθεια επαναπατρισμού. Η Ιταλία συγκέντρωσε 83 δισ. ευρώ προσφέροντας ισχυρά κίνητρα. Προτείνεται να μην τεθεί ούτε καν εφάπαξ φόρος σε κεφάλαια που θα εισρεύσουν στην Ελλάδα, αλλά να καθοριστεί πού θα τοποθετηθούν.

Το Δημόσιο, π.χ., θα ήθελε να μην μετατραπούν σε απλές καταθέσεις όπου ευνοούνται οι τράπεζες χωρίς να υπάρχει όφελος στο Δημόσιο. Να προταθεί λοιπόν οι τράπεζες να αγοράσουν ελληνικά ομόλογα με τα κεφάλαια των επενδυτών που θα επιλέξουν να τοποθετηθούν στην Ελλάδα, χωρίς να υπάρξει φορολογικός έλεγχος. Βέβαια, εγείρεται ένα θέμα. Ίσως κάποιοι που απέκτησαν κεφάλαια με μη νόμιμα μέσα να επιχειρήσουν να ξεπλύνουν τα κεφάλαια αυτά. Τέτοιο ενδεχόμενο υπάρχει, αλλά γεγονός είναι ότι αυτή τη στιγμή καθαρό ή μη καθαρό χρήμα, ως χρήμα λογίζεται αναφέρει τραπεζικό στέλεχος

isotimia.gr